Grecia destina el 28 % de su renta a la vivienda; España el 8 %: la sobrecarga habitacional en la UE

Qué mide la sobrecarga del coste de vivienda

El indicador de sobrecarga del coste de vivienda (Housing Cost Overburden Rate, dataset ilc_lvho07a) mide el porcentaje de hogares cuyo gasto en vivienda supera el 40 % de su renta disponible. El umbral del 40 % es el convencionalismo europeo para definir una situación de carga excesiva: a partir de ahí, una familia tiene que recortar de forma significativa en alimentación, salud, ocio o ahorro para poder mantener el techo bajo el que vive.

El coste de vivienda que computa Eurostat no se limita a la cuota. Incluye el alquiler o la cuota hipotecaria, más los gastos asociados: comunidad, seguros obligatorios, calefacción, agua y electricidad. Esa definición amplia importa, porque explica buena parte de las diferencias entre países. Un hogar puede tener una hipoteca baja y aun así superar el umbral si los suministros se disparan, algo que conviene tener presente al leer cualquier comparación con la evolución de tipos hipotecarios.

Cómo leer el dato (y sus límites)

Eurostat publica este indicador a partir de la encuesta EU-SILC, que recoge ingresos y condiciones de vida de los hogares. Tiene dos limitaciones que conviene fijar antes de interpretar cualquier ranking.

La primera es el retraso. Eurostat actualiza con un desfase aproximado de dos años, así que la foto que vemos describe el pasado reciente, no la situación de hoy. La segunda es la agregación: el dato es nacional y no está desagregado por comunidad autónoma ni por nivel de renta dentro de cada país. Una media baja puede convivir con bolsas de hogares muy castigados. Lo veremos con claridad en el caso español.

El ranking de 2023

La fotografía de 2023 ordena así a los países con mayor proporción de hogares sobrecargados.

Fuente: Eurostat ilc_lvho07a, año 2023.

La distancia entre el primero y el resto es lo que más llama la atención. Grecia, con un 28,5 %, casi duplica a Dinamarca (15,4 %), que es el segundo país de la tabla. España cierra el ranking publicado en un 8,2 %, más de veinte puntos por debajo del líder. No es una diferencia de matiz: es la diferencia entre un país donde casi un tercio de los hogares vive ahogado por el coste de la vivienda y otro donde esa situación afecta a menos de uno de cada diez.

La última actualización de Eurostat

El propio Eurostat ha refrescado después estas cifras, y el dibujo se mueve aunque las posiciones de cabeza apenas cambian. En la lectura más reciente del indicador, los valores quedan así.

Fuente: Eurostat ilc_lvho07a, último año disponible.

Hay dos movimientos que merecen comentario. Grecia baja del 28,5 % al 26,4 %, una mejora real aunque sigue muy destacada en cabeza. Dinamarca, en cambio, sube con fuerza, del 15,4 % al 23,4 %, y se coloca como segunda con una distancia mucho menor respecto a Grecia. España afloja del 8,2 % al 7,2 %, lo que la mantiene entre las economías grandes con menor sobrecarga. Y al fondo de esta segunda tabla aparecen Eslovaquia (3,5 %), Croacia (3,2 %) y Chipre (2,4 %), las tasas más bajas del conjunto, donde la sobrecarga afecta a una minoría reducida de hogares.

Por qué Grecia lidera con tanta diferencia

El caso griego es excepcional y tiene una explicación histórica clara. La crisis económica de 2010-2018 redujo las rentas familiares de forma drástica mientras los costes de la vivienda, en especial los suministros, se mantuvieron o subieron. En Grecia, además, la fiscalidad energética es elevada, así que el peso de calefacción, agua y electricidad dentro del coste total de la vivienda es mayor que en otros países.

El resultado es que, en 2023, casi 1 de cada 3 hogares griegos superaba el umbral del 40 %. La ligera mejora hasta el 26,4 % en la actualización posterior no cambia el diagnóstico de fondo: Grecia sigue siendo, con diferencia, el país europeo donde el coste de la vivienda devora una porción mayor de la renta. Para entender por qué la renta disponible pesa tanto en este cálculo, ayuda mirar el contexto macroeconómico de cada economía.

La paradoja de Alemania y Dinamarca

Dinamarca y Alemania aparecen con tasas altas (15,4 % y 13,0 % en 2023, y 23,4 % y 11,2 % en la actualización) a pesar de ser dos de las economías más ricas de Europa. La aparente contradicción se explica por la estructura de tenencia.

Ambos países tienen un alto porcentaje de hogares en alquiler: Alemania llega al 52,4 % y Dinamarca al 40,0 %. Y sus mercados de alquiler en las grandes ciudades, Berlín, Copenhague, Múnich y Hamburgo, están entre los más caros del continente en relación con la renta media. Cuando un país vive mayoritariamente de alquiler en ciudades tensionadas, el coste de la vivienda se traslada mes a mes al bolsillo del hogar sin la amortiguación que ofrece una hipoteca ya pagada. El salto de Dinamarca al 23,4 % en la última lectura encaja con esa lógica: es el país de la tabla que más empeora.

España: baja sobrecarga, pero con disparidades internas

El 8,2 % de España en 2023, y el 7,2 % de la actualización, es relativamente bajo comparado con el grueso del ranking europeo. La media nacional, sin embargo, esconde disparidades territoriales importantes.

En Baleares, Madrid y algunas zonas costeras de alta presión turística, los hogares con rentas bajas y medias soportan cargas muy superiores al 40 %, aunque el dato autonómico no esté desagregado en este dataset. La cifra agregada, por tanto, no debe leerse como un certificado de tranquilidad: describe un promedio nacional que diluye situaciones locales muy tensas. La ausencia de desglose por comunidad autónoma es justamente la limitación que señalábamos al principio.

Hay un segundo factor estructural. La alta tasa de propiedad española, del 75,3 %, influye en el dato. Muchos hogares tienen su hipoteca muy amortizada o ya cancelada, lo que reduce el coste mensual de vivienda hasta dejarlo muy por debajo del umbral del 40 %. Un país de propietarios con deuda baja tiende a registrar tasas de sobrecarga inferiores, con independencia de lo caro que esté comprar hoy. Esa diferencia entre el coste de los que ya tienen vivienda y el esfuerzo de los que quieren acceder a ella conecta con la fotografía del precio de compra.

Los países que mejor gestionan el coste de vivienda

En el extremo opuesto al griego, la actualización de Eurostat sitúa a Chipre (2,4 %), Croacia (3,2 %) y Eslovaquia (3,5 %) como los países con menor sobrecarga del conjunto. Son economías donde la propiedad sin grandes cargas hipotecarias y unos costes de vida más contenidos mantienen a la inmensa mayoría de los hogares lejos del umbral del 40 %.

Malta y Eslovenia, con economías pequeñas, también muestran tasas bajas. Y un grupo de países con mercados inmobiliarios tensionados, como Irlanda, Países Bajos y Finlandia, consigue mantenerse por debajo del 10 % gracias a sus sistemas de vivienda social relativamente desarrollados. La lección es que la sobrecarga no depende solo de lo caro que sea el mercado, sino de cuánta vivienda quede fuera de él, protegida por alquiler social o por propiedad ya pagada.

El gran mensaje del indicador es que el problema europeo de la vivienda no se reparte de forma homogénea: Grecia vive una situación de carga extrema que ningún otro país replica, mientras España, sostenida por su alta tasa de propiedad, registra una de las sobrecargas más bajas entre las grandes economías, con la trampa de que esa media esconde a los hogares jóvenes y de renta baja que sí superan el umbral.

Fuente: Eurostat ilc_lvho07a (Housing Cost Overburden Rate, total population, 2023 y última actualización disponible).

Preguntas frecuentes

¿Qué significa exactamente la sobrecarga del coste de vivienda?

Es el porcentaje de hogares cuyo gasto en vivienda supera el 40 % de su renta disponible. Eurostat lo calcula incluyendo alquiler o cuota hipotecaria más gastos asociados como comunidad, seguros obligatorios, calefacción, agua y electricidad. Por encima de ese umbral se considera que la familia soporta una carga excesiva.

¿Por qué España aparece con una tasa tan baja si comprar vivienda es caro?

Porque el indicador mide el coste actual sobre la renta de todos los hogares, no el esfuerzo de quien compra hoy. La alta tasa de propiedad española hace que muchos hogares tengan la hipoteca casi amortizada o cancelada, lo que reduce su coste mensual y rebaja la media nacional pese a los precios de acceso.

¿Por qué el dato de Eurostat siempre va con retraso?

Procede de la encuesta EU-SILC, que recoge ingresos y condiciones de vida de los hogares y necesita tiempo de procesamiento. Eurostat publica con un desfase aproximado de dos años, así que la cifra describe una situación pasada y no la del mes en curso. Conviene tenerlo presente al interpretar cualquier ranking.

¿La media nacional refleja bien la realidad dentro de cada país?

No del todo. El indicador es agregado y no se desagrega por comunidad autónoma ni por nivel de renta. Una media baja puede convivir con zonas y colectivos muy castigados, como hogares jóvenes o de renta baja en grandes ciudades y áreas turísticas, cuya carga real supera con holgura el promedio del país.