Comprar vs alquilar
Compara el patrimonio acumulado bajo dos escenarios: comprar con hipoteca o alquilar e invertir la diferencia. El break-even es el año en que comprar empieza a generar más patrimonio.
El fondo del inquilino se agota en el año 29
A partir del momento en que el alquiler supera a la cuota, el escenario de alquiler retira del fondo cada mes en lugar de aportar. Con estas hipótesis las retiradas acaban por vaciarlo: el patrimonio en negativo indica que la diferencia ya no se puede financiar con lo invertido.
| Año | Patrimonio compra | Patrimonio alquiler | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Año 1 | 75.115 € | 73.600 € | +1.516 € |
| Año 5 | 140.613 € | 85.964 € | +54.649 € |
| Año 10 | 235.106 € | 95.206 € | +139.900 € |
| Año 15 | 345.887 € | 94.343 € | +251.544 € |
| Año 20 | 475.787 € | 78.840 € | +396.947 € |
| Año 25 | 628.133 € | 42.656 € | +585.477 € |
| Año 30 | 728.179 € | -22.208 € | +750.387 € |
Estimación informativa, no vinculante. El escenario de alquiler asume que la diferencia entre cuota hipoteca y alquiler se invierte íntegramente mientras es favorable y se retira del fondo cuando el alquiler pasa a costar más que la cuota. No incluye gastos de mantenimiento, IBI, ni impuestos sobre plusvalías del fondo. Para decisiones reales consulta a un asesor financiero.
Cómo funciona la comparativa y qué significa el break-even
La calculadora simula dos escenarios paralelos durante el mismo horizonte temporal:
- Comprar: pagas hipoteca, acumulas capital inmobiliario a medida que amortizan y el precio sube, pero asumes costes de transacción, mantenimiento e impuestos.
- Alquilar e invertir: pagas renta mensual y la diferencia respecto a la cuota hipotecaria la inviertes con la rentabilidad esperada que indiques (bolsa, fondo indexado, depósito).
El break-even es el año en que el saldo entre los dos patrimonios cambia de signo. No siempre existe: si uno de los dos escenarios va por delante desde el primer año y nunca lo alcanzan, no hay cruce que esperar, y eso es una respuesta tan válida como una fecha.
Los inputs más críticos son la revalorización esperada del inmueble y la rentabilidad de la inversión alternativa. Con los valores de partida de la calculadora —NaN €, NaN % de entrada, NaN años al NaN %, NaN € de alquiler y una revalorización del NaN %— comprar va por delante desde el primer año y la diferencia llega a 0 € en el año 30.
La comparación es sensible a esas dos cifras precisamente porque nadie las conoce de antemano. Merece más la pena mirar cuánto hay que cambiarlas para dar la vuelta al resultado que fiarse del año exacto que sale.
Estimación informativa, no vinculante. Los resultados dependen de hipótesis de revalorización e inflación que no son predecibles. No sustituye el asesoramiento financiero profesional.